“十四五”規劃編制在即，相關產業消息正頻頻刺激市場。目前市場對于十四五規劃行業預期中較高的就有可再生能源，多家機構預期，十四五規劃中，光伏、風電等新增裝機容量或超預期。

非化石能源占比是“十四五”規劃之錨

平價上網時代，非化石能源占比將成為風電光伏景氣度的重要指導性指標。非化石能源最主要的消費形式是各類新能源發電，2019年非化石能源消費量占比為15.3%，其中約14.3%均由通過發電形式提供。我國一次能源消費量以標準煤為單位進行計量，2019年我國一次能源總消費量為48.6億噸標準煤，非化石能源消費量約7.4億噸標準煤，非化石能源占比15.3%，已提前完成“十三五”目標。

“十三五”規劃明確的規定了五年光伏、風電發展的目標，光伏為110GW，風電為220GW，主要是因為新能源仍然需要國家補貼，在這種情況下必須進行總量控制，不可能任由其無限發展。

但進入“十四五”，新能源不再需要補貼，限定可再生能源指標已經失去合法性，為了保證新能源穩定持續向上發展的節奏，“十四五”之核心關鍵就是非化石能源占比這一關鍵指標，官方也多次在巴黎氣候協定等多個公開場合對中國非化石能源消費占比做出過莊嚴承諾。因此，這一指標意義重大，決定了“十四五”期間新能源發展的下限。

“十四五”我們需要多少光伏和風電?

進一步提升非化石能源占比最主要依靠光伏、風電增長。在各種非化石能源中，水電、核電、生物質發電等開發潛力都相對有限，而風電和光伏可開發空間巨大。

“十四五”新能源規劃目標對于風電光伏行業最直接的影響，就是裝機量的規劃。分析認為，光伏“十二五”、“十三五”規劃有兩個特點：首先，五年中都會經歷1~2次的目標上調;其次，最后的實際完成規模都顯著超過了上調后的目標，背后的原因主要是成本下降持續超預期。因此，“十四五”中期修訂時上調裝機目標，以及2025年實際完成規模超規劃都是大概率事件。

此前，能源局提出十四五期間，可再生能源將成為能源消費增量主體，預計到2035年，可再生能源將基本滿足能源消費增量，2050 年，可再生能源成為能源消費總量主體。

根據國內能源消費數據，預估2025年一次能源消費量約為59~61億噸標準煤，按17.5%的非石化能源消費比例來算，則2025年非化石能源消費量約為10.36~10.69億噸標準煤，約等于38400億千瓦時的可再生能源發電量。除去其他可再生能源發電量(水電、核電等)，則2025年光伏、風電發電量總增量約為7800億千瓦時。有機構預計，年均新增裝機80-115GW光伏，36-45GW風電。

“十四五”規劃將何時落地?

2020年4月9日，國家能源局發布《關于做好可再生能源發展“十四五”規劃編制工作有關事項的通知》，決定未來五年新能源發展走勢的“十四五”規劃正式開展，根據計劃，2020年9月底前應完成規劃研究報告，11月底形成征求意見稿，2021年3月前需要形成送審稿。

考慮到可再生能源成本在十四五期間還將進一步下降，且領導層面與政策層面對可再生能源的重視，非化石能源消費占比20%戰略目標或將提前完成。

業內預計，十四五規劃征求意見稿將于年底前出臺，正式稿出臺應在明年下半年，同時有可能輔助以多項配套措施。