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花旗發(fā)表研報(bào)指，中國(guó)鋁業(yè)擬成立合資公司，以現(xiàn)金收購(gòu)沃特蘭亭持有的巴西鋁業(yè)4.46億股普通股，代價(jià)約62.86億元。另外，合資公司將根據(jù)法規(guī)，對(duì)巴西鋁業(yè)剩余全部流通股發(fā)起強(qiáng)制要約收購(gòu)，并擬在發(fā)起強(qiáng)制要約收購(gòu)的同時(shí)發(fā)起退市要約，但也可能會(huì)在前述控股權(quán)收購(gòu)?fù)瓿珊笾匦略u(píng)估有關(guān)發(fā)起退市要約的計(jì)劃。該行指，根據(jù)目標(biāo)公司2025年前九個(gè)月凈利潤(rùn)年化計(jì)算，是次收購(gòu)價(jià)格隱含的2025年預(yù)測(cè)市盈率約為13倍?？紤]到2026年鋁價(jià)預(yù)期將較去年同期走強(qiáng)，收購(gòu)價(jià)格具有吸引力。同時(shí)，該行預(yù)期是次潛在收購(gòu)將為中國(guó)鋁業(yè)帶來每年43萬噸的鋁產(chǎn)能，意味產(chǎn)能增長(zhǎng)約6%；維持中國(guó)鋁業(yè)為行業(yè)首選，現(xiàn)予目標(biāo)價(jià)15.94港元及“買入”評(píng)級(jí)。